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对冲基金通俗解释,通俗的讲,对冲基金是什么意思

日期:来源:对冲基金通俗解释收集编辑:理财产品排行

通俗的讲,对冲基金是什么意思

所谓的“对冲”,就是在交易和投资中,用一定的成本去“冲掉”风险,来获取风险较低或无风险利润,即所谓“套利”。。

对冲的方法有很多种,可以期现价差对冲,远近合约对冲,相同产品地域对冲,相关产品对冲,以及对赌协议等等衍生品。

狭义来说,对冲仅仅是一种交易的策略。

对冲基金里的对冲是什么意思?谁可以用通俗点的文字表达下?

对冲基金,不应该去理解对冲的含义。因为现在对冲基金已经不是创立初期基金的意义了。简单解释如下:作为金融工具,投资人买卖一种商品(股票,债券,基金也是商品),目的只有一个:那就是在保值的基础上赚取更多的利润。因此,当你买入的时候,那么你的心理预期必然是保值和上涨。但是,市场是不确定的,风险是存在的。因此,就衍生出一种可以降低风险的产品,如对冲基金。操作的方式是:在你买入你想投资的品种的时候,在另一个市场卖出一个对应的品种(部分产品可以做沽空交易,就是说没有货,但是却可以卖出)。那么,在之后的时候,如果你之前所购买的产品涨价了,那么你卖出就可以赚钱或者说保值了。如果跌价了呢,不怕,因为这个时候你在之前沽空的另一个品种一定是反过来的,所以再买入就可以了。以此来实现对冲。所以,对冲的意思是指:降低风险。毕竟,超级大鳄的资金,往往不是为了赚利润,而是为了保值。这个多存在于公司与公司的商品交易之间。

什么是对冲基金求白话文加上举例说明。谢谢

什么是对冲(hedge)呢?对冲一般是指在买进一个东西的同时沽空另外一个,以达到规避风险的目的。那什么又是沽空(又叫卖空)呢?沽空就是如果投资人预期价格会下跌,在手中不持有证券的情况下,向券商借入证券以卖出,在将来某个时候再回补,赚取差价。

比如说一只股票现在的股价是每股100元,我可以找券商借来把它卖了,等它跌到每股80元时再买回来还回去,这样我就赚了20元的差价。

许多描述对冲基金的书都是从最早的艾尔弗雷德·琼斯创办的基金讲起。

他的基金在买进一些股票的同时沽空另外一些股票。这样不论股票整体是涨还是跌都没有关系,只要他买进的股票比他卖空的股票涨得多或者跌得少,基金就赚钱了。

对冲基金到底是什么?

对冲基金的英文名称为Hedge Fund,意为"风险对冲过的基金",其操作的宗旨,在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧,在一定程度上可规避和化解投资风险。

通俗解释下什么是风险对冲??

风险对冲是指通过投资或购买与标的资产(Underlying Asset)收益波动负相关的某种资产或衍生产品,来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。

举个通俗的例子:

一位老太太背包进银行存50万美金,总裁在VIP室亲自接待。总裁:您老一生的积蓄?老太太:哪里?我以豪赌为生,逢赌必赢,刚赢的!

总裁:“不可能!”

老太太:“不信就赌一把吧,明早你的屁股上会出现一个三角形的胎记,赌注就是这50万!”

总裁狐疑不决,望着一袋现钞,决定应赌。

老太太走后,总裁回到家对着镜子检查了好几遍,没有任何胎记,直到第二天约定时间再到VIP室。

老太太早到,旁边站着一个穿着考究的律师。

老太太:今天律师作证检查你的屁股。

总裁:“真是没有胎记,更别提三角形的”。随后脱下裤子,让他们检查屁股…老太太看看:“果然没有,我输了”。

这时律师脸色铁青,不停以头撞的墙。

律师:她刚与我打150万赌,说她可以让一个银行总裁当面脱裤子让她看到屁股!”

这就是风险对冲。

扩展资料:

作用

风险对冲是管理利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险非常有效的办法。与风险分散策略不同,风险对冲可以管理系统性风险和非系统性风险,还可以根据投资者的风险承受能力和偏好,通过对冲比率的调节将风险降低到预期水平。

利用风险对冲策略管理风险的关键问题在于对冲比率的确定,这一比率直接关系到风险管理的效果和成本。

适用情况

风险对冲必须设计风险组合、而不是对单一风险,对于单一风险,只能进行风险规避、风险控制。

例如资产组合使用、多种货币结算和使用、战略上的多种经营等。

种类

商业银行的风险对冲可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。

自我对冲是指商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲。

市场对冲是指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险(又称残余风险),通过衍生产品市场进行对冲。

案例

假如你在10元价位买了一支股票,这个股票未来有可能涨到15元,也有可能跌到7元。你对于收益的期望倒不是太高,更主要的是希望如果股票下跌也不要亏掉30%那么多。你要怎么做才可以降低股票下跌时的风险?

一种可能的方案是:你在买入股票的同时买入这支股票的认沽期权——期权是一种在未来可以实施的权利(而非义务),例如这里的认沽期权可能是“在一个月后以9元价格出售该股票”的权利;

如果到一个月以后股价低于9元,你仍然可以用9元的价格出售,期权的发行者必须照单全收;当然如果股价高于9元,你就不会行使这个权利(到市场上卖个更高的价格岂不更好)。

由于给了你这种可选择的权利,期权的发行者会向你收取一定的费用,这就是期权费。

原本你的股票可能给你带来50%的收益或者30%的损失。当你同时买入执行价为9元的认沽期权以后,损益情况就发生了变化:可能的收益变成了。

(15元-10元-期权费)/10元

而可能的损失则变成了:

(10元-9元+期权费)/10元

潜在的收益和损失都变小了。通过买入认沽期权,你付出了一部分潜在收益,换来了对风险的规避。

参考资料:百度百科-风险对冲

对冲基金是什么意思?

对冲基金:采用对冲交易手段的基金称为对冲基金(hedge fund),也称避险基金或套期保值基金。

对冲基金:是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金。

它是投资基金的一种形式,意为“风险对冲过的基金”。对冲基金采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。

这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金,使之风险进一步加大。

扩展资料:

对冲基金交易模式:

在《量化投资—策略与技术》一书中(丁鹏著,电子工业出版社,2012/1),将对冲基金的交易模式总结为4大类型,分别为:股指期货对冲、商品期货对冲、统计对冲和期权对冲。

1,股指期货

股指期货对冲是指利用股指期货市场存在的不合理价格,同时参与股指期货与股票现货市场交易,或者同时进行不同期限、不同(但相近)类别股票指数合约交易,以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨品种对冲。

2,商品期货

与股指期货对冲类似,商品期货同样存在对冲策略,在买入或卖出某种期货合约的同时,卖出或买入相关的另一种合约,并在某个时间同时将两种合约平仓。

在交易形式上它与套期保值有些相似,但套期保值是在现货市场买入(或卖出)实货、同时在期货市场上卖出(或买入)期货合约;

而套利却只在期货市场上买卖合约,并不涉及现货交易。 商品期货套利主要有期现对冲、跨期对冲、跨市场套利和跨品种套利4种。

3,统计对冲

有别于无风险对冲,统计对冲是利用证券价格的历史统计规律进行套利的,是一种风险套利,其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。

统计对冲的主要思路是先找出相关性最好的若干对投资品种(股票或者期货等),再找出每一对投资品种的长期均衡关系(协整关系),当某一对品种的价差(协整方程的残差)偏离到一定程度时开始建仓——买进被相对低估的品种、卖空被相对高估的品种,等到价差回归均衡时获利了结即可。

统计对冲的主要内容包括股票配对交易、股指对冲、融券对冲和外汇对冲交易。

4,期权对冲

期权(Option)又称选择权,是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲,期权实质上是在金融领域将权利和义务分开进行定价,使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易行使其权利,而义务方必须履行。

在期权的交易时,购买期权的一方称为买方,而出售期权的一方则称为卖方;买方即权利的受让人,而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。

期权的优点在于收益无限的同时风险损失有限,因此在很多时候,利用期权来取代期货进行做空、对冲利交易,会比单纯利用期货套利具有更小的风险和更高的收益率。

参考资料:百度百科---对冲基金

请问对冲是什么意思?对冲基金是做什么的?

对冲交易,是一种理念。作为一种交易方式,它遵循“市场中性”原则,它是把一个具体的头寸视为金融向量,向量的方向为敞口,对冲交易就是通过不同方向的金融工具来做敞口的管理,通常是通过配对头寸来拟合敞口(套利)来实现风险敞口管理下的绝对收益。以寻找市场或商品间效率落差而形成的套利空间为主,通过两个或两个以上的交易,利用对冲机制规避风险,使市场风险最小化。比如以利用股指期货进行对冲交易为例,在风险普遍偏高的情况下,交易者买入现货,做空股指期货,使其在高风险时不赔不赚,有效地化解了风险。当市场风险逐渐减弱、股票走势明确时,迅速加大股指期货持仓,抛出现货,获得收益(至少不会承担损失)。所以对冲交易是一种低风险、中高收益的交易方式。作为一种理念,对冲交易中的“对冲”本身就包含化解风险的思想,基于这种思想而进行的化解风险的操作都可以称为对冲交易。

对冲基金采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。

什么是基金,通俗的解释一下?有个人说他有基金、股票都是些啥啊?不懂????

基金是集合资产管理计划。根据不同的销售对象可以分公募基金私募基金,也可按基金投资方向分货币基金,债券基金,混合基金和股票基金。其实还有很多种分类方法,比如开放式和封闭式的。比如偏股基金,就是基金资产投资于股票的占比比较大,那风险当然也比较大了。可以说偏股基金是你投资之后,有专门的基金经理负责把资金分配到各个看好的股票上面去做投机,灵活调仓以达到盈利目的。还有对冲基金,风险对冲的。还有夹层基金。要说详细的话,我觉得你这20积分不够啊。哈哈哈说实话我是凭着兴趣来回答而已。要说的话,200积分加语音讲解,我可以给你讲的。包括股票

什么是对冲基金 对冲基金到底是什么

采用对冲交易手段的基金称为对冲基金(hedge fund),也称避险基金或套期保值基金。是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金。

1、对冲基金,它是投资基金的一种形式,意为“风险对冲过的基金”。对冲基金采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金,使之风险进一步加大。

2、为了保护投资者,北美的证券管理机构将其列入高风险投资品种行列,严格限制普通投资者介入。如规定每个对冲基金的投资者应少于100人,最低投资额为100万美元等。人们把金融期货和金融期权称为金融衍生工具,它们通常被利用在金融市场中作为套期保值、规避风险的手段。

3、随着时间的推移,在金融市场上,部分基金组织利用金融衍生工具采取多种以盈利为目的投资策略,这些基金组织便被称为对冲基金。对冲基金早已失去风险对冲的内涵,相反的,现在人们普遍认为对冲基金实际是基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧,充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用,承担高风险、追求高收益的投资模式。

扩展资料:

对冲基金的特点

1、投资活动复杂:各类金融衍生产品如期货、期权等逐渐成为对冲基金的主要操作工具。这些衍生产品本为对冲风险而设计,但因其低成本、高风险、高回报的特性,成为许多现代对冲基金进行投机行为的得力工具。

2、投资效应具有高杠杆性:典型的对冲基金往往利用银行信用,以极高的杠杆借贷在其原始基金量的基础上几倍甚至几十倍地扩大投资资金,从而达到最大程度地获取回报的目的。对冲基金的证券资产的高流动性,使得对冲基金可以利用基金资产方便地进行抵押贷款。

3、筹资方式属于私募性:对冲基金的组织结构一般是合伙人制。基金投资者以资金入伙,提供大部分资金但不参与投资活动;基金管理者以资金和技能入伙,负责基金的投资决策。由于对冲基金的高风险性和复杂的投资机理,许多西方国家都禁止其向公众公开招募资金,以保护普通投资者的利益。

4、操作隐秘且灵活:对冲基金可利用一切可操作的金融工具和组合,最大限度地使用信贷资金,以牟取高于市场平均利润的超额回报。

参考资料:对冲基金-百度百科

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