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信托基金风险,基金和信托有什么区别? 那个风险更大 为什么?

日期:来源:信托基金风险收集编辑:理财产品排行

基金和信托有什么区别? 那个风险更大 为什么?

基金是大众理财,信托是小众,大资金的理财。

基金从分类上从无风险,低风险,中等风险到高风险都有。

而信托的风险是无,或者是极大。

基金从合同上来说,绝大部分是不保本的(除了保本型基金),所以说从一开始投资者就明白,

有各种高低不同的亏损风险。

但信托产品从宣传上,到运作机制上都是为了保本,比如有担保公司,有抵押品等等。

而且信托产品在中国的规矩就是刚性兑付。所以这个方向上来说,风险是无。

但是,也有出事的情况,项目亏损,无法兑付本金和收益,担保公司也不管,抵押物出现问题等等。但一连串不利因素集合在一起,那么风险就是极大,这种情况发生的时候是本金都难以保障了。

信托产品到底有多大的风险?

1看项目本身是否可以赚钱,如果你感觉不太赚钱,难说的这种,建议你别买了。

2看抵押物是否足值,并且是否有流动性。整个乡下土地做抵押的这种,只能视为无抵押。

3看担保方(回购方)是否强大。大型国企担保公司最好,起码得负债率低一点的大型民企,信用好,是关键。自己给自己担保的,视为无担保。

4前三种没有一个靠得住的,那也不要指望其它的东西靠得住了。

信托风险大吗

首先,信托公司是持有国家金融牌照的正规金融机构,和银行一样受银监会监管。目前全国共有68家信托公司,70%为政府背景和央企。

其次,信托不为人知的原因是因为投资起点比较高,通常是100万和300万,但是收益是固定的,通常是10%左右。投资期限通常为12个月和24个月。

信托产品自发售至今13年来都是刚性兑付的。安全性还是很高的。想要买到安全保障性更高的信托产品,要具体看项目本身。

信托基金是什么意思?

Reits更多是国外信托的操作方式,是富人们传承财富的一种手段,而不是现在国内普遍看到的类似于理财产品的信托。

不过现在国内也在尝试在做信托基金,处于萌芽阶段。

其大概意思就是存一笔很大的钱交给类似于信托公司的机构,由他们进行打理,之后由富二代或者三代作为受益人,可以在很长时间内获得收益,注意收益并不是一次性获得,而是长时间不间断获得,以保障他们的基本生活需求

如何控制信托理财的风险

如何控制信托产品的风险

|  在投资渠道逐渐拓宽的时代,信托投资以相对高的收益受到了中高端投资者的青睐,但信托项目的抵押物情况,以及信托公司是如何进行风险控制的,人们不太了解。为此,我们采访了业内专家,让他来为我们聊聊信托产品风控这点事儿。

  投资者

  想投资信托产品 先了解产品的属性

  “要想了解信托公司如何对项目风险进行把控,首先要了解信托公司一般推的项目都有哪些,他们各自的特点决定了风险系数。”中原信托有限公司风险与合规管理部经理魏磊介绍。

  目前,大多数信托公司的投资项目主要有房地产信托、上市公司股权质押融资类信托、证券投资信托这三类。“上市公司股权质押融资信托相当于平常我们说的私募基金,而证券投资信托则相当于阳光私募基金。”魏磊谈道。了解了信托产品的分类,再来看投资者可以从哪些方面去关注项目风险。

  同时,魏磊也提到,信托产品属于个性化投资产品,不同信托项目风险是不同的,目前没有独立第三方对信托产品进行风险评级,信托公司一般也不对自己的信托产品进行风险分级。不过,根据“风险与收益成正比”的原理,预期收益越高,则风险相对就越大。

  A  房地产信托产品:

  看房产企业规模以及抵押物的位置

  遇到这类产品,首先要看借款人、担保人的资信状况。“特别是在当前房地产调控形势日益严厉的背景下,房地产商资金链断裂的风险不断加大,大的房地产企业特别是上市公司,其再融资能力和资金调度能力更强,抗风险能力也较强。”魏磊谈道。

  其次看房地产商能提供的抵、质押物。“一般房地产项目抵押物可分为在建工程、土地或者是已建成的商业物业,而投资者要关注的就是这些抵押物所处的位置。位置是决定抵押物变现价值的最关键因素。对于商业物业,投资者还可以根据其出租情况来判断抵押物价值。”魏磊介绍。

  同时,魏磊还建议,有一些房地产信托的保障措施是股权质押,对于用股权质押项目,应该优先选择上市公司股权质押,“因为非上市企业股权价值很难判断,变现也存在较大的不确定性。”

  B  上市公司股权质押融资类信托产品:

  看质押股票的价值

  上市公司股权质押融资类信托产品也是比较常见的项目,而他们的质押物就是股票。魏磊建议投资者在把握这一类信托产品的风险时可考虑以下一些因素。

  首先是质押股票的基本面,投资者可以借助券商研究报告等,深入分析质押股票所处行业和上市公司自身的发展前景,判断质押物风险。

  其次,要关注质押率,“该类信托产品的股票质押价格一般会在二级市场价格的基础上打一定折扣,折扣率越低,安全边界就越大。”

  最后,看融资人的资信状况。要看融资人是上市公司大股东融资还是财务投资者融资,一般来说,上市公司大股东或其关联人除了在二级市场变现股票外,还有其他还款来源,项目安全性更高一些。

  C  证券投资信托产品:

  看产品设计是结构化还是非结构化

  证券投资产品也能在信托公司买到,“该类信托产品资金一般投资于股票二级市场,相比公募基金,阳光私募的仓位和单只股票的投资比例更加灵活。投资顾问不收取或收取很低的固定管理费,但是参与超额收益的分成,与投资人的价值取向趋同。单个阳光私募产品的规模一般不大,更利于资金的进出,股票操作更加灵活。”魏磊介绍。

  投资者在选择该类信托产品时,要注意产品设计是结构化(海派)还是非结构化(深派)。对于结构化产品,投资者一般购买的是优先级,享受的是相对固定的收益,少数产品还可享受一部分超额收益,其本金和收益由劣后级信托资金提供担保。如果信托产品整体出现亏损,则首先亏的是劣后级信托资金。同时该类产品还设定有止损线,从制度上保证了优先级本金和收益。

  对此,魏磊解释:“一般自然人属于优先级,信托公司会优先保障这部分人的收益,因此自然人承担的风险要小很多,而机构投资人属于劣后级,虽然劣后级要承担的亏损要多一些,但是一旦产品获得较高收益,劣后级的收益也会更多一些。”这也验证了投资的收益和风险是成正比的。

  对于非结构化产品,则类似公募基金,风险和可能获取的收益比结构化产品都更高。

  信托公司

  选择项目也是从抵、质押物来进行风控

  知道投资者在选择项目时,应该注意的事项,那么,信托公司在选择项目时,又是怎样来运作的呢?相信了解了这些,您该会很放心地去选择信托投资。

  1.前期选择:抵(质)押物易于变现且变现价值高的更利于接手

  据魏磊介绍,信托公司在选择项目时,一般也是从交易对手和抵、质押物两个方面来控制风险,优先筛选那些经营稳健、偿债能力较强、第一还款来源较充足、抵(质)押物易于变现且变现价值较高的项目。

  “在选择抵、质押物时,优先选择价值易于判断、易于变现的建成商业物业、上市公司股票等,房地产抵押率一般控制在市场评估价值的五折以下,上市公司股票质押价格一般控制在二级市场价格的四折左右。”魏磊如是说。

  2.项目成立:风险排查与止损措施并用维护项目安全

  一般信托项目成立后,信托公司会定期、不定期对项目进行风险排查,包括融资人经营情况、财务状况、抵(质)押物状况等。对于上市公司股权质押类项目,信托公司还会采取逐日盯市的方法来防范市场风险。

  一旦发现有危及项目安全的风险信号,信托公司会及时采取应急措施,如根据合同约定要求融资人提前还款、申请法院强制执行、及时采取止损措施等来维护项目安全。

  “由于信托公司所有项目流程确定以后,要报备银监局,如果监管部门认为这个项目存在风险,也会及时叫停。特别是现在房地产信托项目,采用的是事前报备,更是把风险杜绝在第一线。”魏磊解释。

  了解项目风险,也要了解自己的风险承受力

  说了这么多关于信托投资的风险控制问题,对于投资者自身的风险承受能力,您是否也考虑过呢?

  对此,信托投资专家提醒大家,信托产品投资不同于银行存款,不能承诺信托财产不受损失或者保证最低收益。信托公司依据信托计划文件管理信托财产所产生的风险,由投资者承担,只有当信托公司因违背信托计划文件、处理信托事务不当而造成信托财产损失的,才由信托公司以固有财产赔偿,不足赔偿时,仍由投资者自担。

  此外,银监会还对信托产品的投资者设置了一定的门槛,合格投资者才能投资。

  一、投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织;

  二、个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币,且能提供相关财产证明的自然人;

  三、个人收入在最近3年内每年超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近3年内每年超过30万元人民币,且能提供相关收入证明的自然人。

契约基金与信托 哪个风险高

目前全国只有68家信托公司,但是做契约基金的基金管理公司不下于上万家。从公司的总体质量水平上信托公司的占比更高一些。但是目前关于金融行业的很多新规,目前信托公司的产品也有逾期兑付的。契约基金中,很多不出名,实力背景低的也经常有逾期的消息。但是其中仍然还是有很多做得非常好的基金管理公司。

相对而言,挑选信托产品的范围小一些,收益低一些,但是踩雷的概率也少一些。而基金管理公司太多,选择面更广,所以遇到问题的概率更大一些,但是产品收益,客户服务质量上更好一些。

如果您时间多,想获取到更多收益,可以多找找基金管理公司的契约基金,私募基金目前市场占有率还是很高的,好的基金管理公司也不少。如果时间少,不在乎客户服务质量的,那就还是选信托吧。

谢谢!

说说信托 资管,有限合伙的区别和风险

1、 信托产品是由信托公司发行,受银监会监管,信托公司多为国有企业和国有控股企业只有几家民营信托公司,注册资金最少3亿,多数公司注册资金达30亿。以信托法准绳,执行国家刚性兑付的规定。但信托业这几年的快速发展,和积累了大量的产品需兑付,有一定风险。

2、 资管产品是由证券公司与公募基金子公司发行的类信托产品,受证监会监管,发行产品需证监会核准备案。证券公司及公募基金成立时间长,产品立项调研都有丰富经验,水平略高于信托公司。证券公司及基金公司受证券法及基金法等法规规定管理约束。资管产品刚刚起步,趋势有追赶信托之势。证券公司及基金公司实力强,资管风险因小于信托风险。

3、有限合伙为各种资产管理公司(私募基金管理公司等)发行,无监管,多为民营小企业,注册册资金低。有限合伙发行的产品大多都是无法达到信托及资管发行水平,不能过会的项目,因此发行成本也较高,更为日后偿还带来压力。由于无监管,技术和资金实力都弱。募集资金是否被挪用,投资方向都是很大问题,因此风险较大。传闻,管理层在制定由证监会监管的措施,如能实施监管,有限合伙的风险也会相对降低。

误区:由于资管现在还不被广大客户所熟悉,又因市场主要销售人员都在销售信托产品,因此在宣传时候,都把资管产品贬低的不如信托产品。由于有限合伙产品发行成本高,对销售人员的提成也相对要比信托产品高出3-4倍的水平,因此对客户会经常遇到销售人员极力夸奖和推销有限合伙的产品就不足为奇了。

从信托交易结构看:信托基金风险大吗

从交易结构来看。信托的交易结构是现在市场上比较正规的交易结构了。而且现在很多私募基金都是模仿信托的交易结构来做的。

什么是信托 信托投资的模式有哪些 有什么风险

信托是一种通道,模式主要有一、信托贷款类:将信托资金以受托人(信托公司)的名义给项目公司发放贷款。二、权益投资类:将信托资金投资于能带来稳定现金流的权益。三、证券投资类:将信托资金投资于证券市场,包括一级市场,二级市场,定向增发等,证券投资类产品受托人一般会委托投资顾问进行管理。四、股权投资类:将信托资金以受托人的名义对项目公司进行股权投资,通过股权增值、分红或溢价回购等获得收益。五、组合运用类:受托人将信托资金以股权投资、权益投资、贷款等方式组合运用于项目公司。信托虽然有一点风险,但是相对来说信托平台都很可靠的,鑫风口回答

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