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债券信用评级对象债券基金,怎么能知道债券基金的信用等级?

日期:来源:债券信用评级对象债券基金收集编辑:理财产品排行

什么是债券基金 债券基金的投资对象是谁

债券基金,又称为债券型基金,是指专门投资于债券的基金,它通过集中众多投资者的资金,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。 根据中国证监会对基金类别的分类标准,基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。

在国内,债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。因为其投资的产品收益比较稳定,又被称为“固定受益基金”。根据投资股票的比例不同,债券型基金又可分为纯债券型基金与偏债劵型基金。两者的区别在于,纯债型基金不投资股票,而偏债型基金可以投资少量的股票。偏债型基金的优点在于可以根据股票市场走势灵活地进行资产配置,在控制风险的条件下分享股票市场带来的机会。 一般来说,债券型基金不收取认购或申购的费用,赎回费率也较低。

债券型基金风险有哪些

  根据中国证监会对基金类别的分类标准,80%以上的基金资产投资于债券的成为债券型基金。债券基金是基金中的一大分支。与股票基金相比,债券基金的投资风险通常较小,但资本增值能力和投资投资回报率业比股票基金低。

债券基金除了具有分散投资、专业管理、收益共享等一般基金所共有的特征外,还具有自身

的特点。债券基金基本上属于收益型投资基金,通常会定期派息,收益比较稳定,具有风险低且收益稳定的特点,一般不会出现大起大落的情况。此外,债券基金还具有良好的安全性,大多数国家政府的债券和公司债券,都具有良好的信誉,基本上不存在违约风险。所以债券基金多适合于想获得稳定收入的投资者。国际市场上,债券基金是保险公司、养老基金等重要的投资工具。

根据基金所投资的债券类型的不同,可对债券基金进行进一步细分,以公司债券为投资对象

的政府债券基金等。

货币基金与债券基金的区别

1、投资范围不同。这是债券基金与货币基金最大的区别。债券基金,是指主要投资于债券的基金。货币基金,即货币市场基金,是指投资于货币市场工具的基金。

具体看来,债券基金的投资对象是主要是各类债券,包括企业债,政府债,公司债、可转债等等。一般来,80%以上的基金资产投资于债券的,就叫“债券基金”。如果基金100%投资于债券,那么又叫“纯债基金”。

货币基金只能投资于货币市场工具。货币市场工具主要是指到期日不足1年的短期工具,包括大额存单、央行票据,债券回购等等。货币基金也可以投资于债券,但对于债券的要求较高,一般是剩余期限在397天以内的债券,投资企业债,则要求信用等级在AAA以上。

货币基金不能投资于股票、可转债以及信用评级低的债券等高风险产品。

2、适用人群不同。债券的风险较低,因此债券基金一般也被认为是收益和风险都适中的投资工具。货币基金的风险更低,而且流动性好,但是长期收益率低。最常见的货币基金就是余额宝,目前收益率在4%左右。只能作为暂时存放资金的场所,长期收益率低,不适合进行长期投资。

3、申购与赎回

在申购时间和费率上,二者也有很大不同。货币基金的认购费率为0,但是货币基金会从基金费用中提取不高于0.25%的服务管理费用。另外,货币基金的基金净值固定在1.00元/份,超出1元的部分会分红,且每日分配收益。

债券型基金债券型基金的认购费用一般在1%以下,单位净值每天都有变化。

怎么选择债券型基金产品

债券型基金的类型

债券型基金按其投资对象又可以细分为纯债券型基金、一级债券型基金、二级债券型基金。纯债券型投资仅限于债券,一级债券型基金投资对象包括债券和发行的新股,二级债券型基金投资包括债券和流通中的股票,其风险程度由低到高,当然收益也是由低到高,因此在选择债券型基金的时候要多看看基金的介绍,注意其投资的对象,然后根据自己的风险和收益期望选择合适的债券型基金。

债券型基金的历史业绩

现在债券型基金的历史业绩很多网站上面都可以轻易查到,我们可以关注他们的历史排名,累计净收益,净值的增长速度等指标,还有一定要记得至少查看它近三年的业绩,新发型基金除外,当然我们选择历史业绩排名靠前的。

基金管理人的运营能力

此项非常适合作为我们在选择新发行的债券型基金的评判标准,因为新发行的基金其历史业绩无从查看。我们可以查看每年的基金排行榜前面几位的基金管理人或者团队是谁,然后通过基金管理人或者团队关联他们运营的其他基金,从而挑选出优质基金管理人的绩优基金。

债券型基金的费用

我们在选择债券型基金的时候还有关注其是如何收取管理费的,因为不同的基金管理费用是不同的,我们应该选择管理费用较低的或者折扣比较多,这些我们省下来的钱可都是我们的利润呀!

一颗平常心

此条无关技术和经验层面,之所以要提出来说是希望看到此条经验、有志于投资于债基的朋友不要本末倒置,我们投资的目的是为了更好的生活,而不能因为投资的暂时失利而心情郁闷或者生病而影响生活,再说从长远来看,只要基金不退市,其都应该是增长

在选债券基金的时候,经常听到信用债、企业债、可转债,这些都是什么意思?有什么区别?

信用债:不以公司任何资产作为担保的债券,属于无担保债券。风险相对较大。但收益率可能高一些,收益率高是对高风险的一个补偿。

国债:国家发行的,中央政府为筹集资金而发行的一种政府债券。国债发行主题是国家,所以它具有最高的信用度。被称为金边债券。

金融债:银行和非银行金融机构发行的债券。目的是解决金融机构的资金来源不足和期限不匹配。它都是金融机构发行的。

企业债是由中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业在境内依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。

可转债全称为可转换公司债券。在目前国内市场,就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。可转债具有债权和期权的双重属性,其持有人可以选择持有债券到期,获取公司还本付息;也可以选择在约定的时间内转换成股票,享受股利分配或资本增值。

债券型基金和货币型基金的区别和联系

一、投资范围不同

债券基金,是指主要投资于债券的基金。

货币基金,即货币市场基金,是指投资于货币市场工具的基金。

二、适用人群不同。

债券的风险较低,因此债券基金一般也被认为是收益和风险都适中的投资工具。

货币基金的风险更低,而且流动性好,但是长期收益率低。

三、投资对象不同

债券基金主要投资债券,部分还可投资股票;

货币基金主要投资国库券、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券。

四、收益不同

债券基金的风险比货币基金高,预期收益也高;

货币基金几乎没有风险,因此收益也低。

五、购买费用不同

债券基金有认/申购费及赎回费;

货币基金无认/申购费及赎回费。

扩展资料

以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金称为债券型基金,因为其投资的产品收益比较稳定,又被称为“固定收益基金”。根据投资股票的比例不同,债券型基金又可分为纯债券型基金与偏债劵型基金。

相对于投资人自己直接投资债券,购买债券型基金可享受多种特殊待遇,获得更高收益。例如,可以间接进入债券发行市场,获得更多投资机会;可以进入银行间市场,持有付息更高的金融债。

可以进入回购市场,享受融资申购新股和无风险逆回购利息收入的超级机构投资者待遇;基金现金资产存放于托管银行,享受1.89%的同业活期存款利率,远高于居民和企业0.72%(含利息税)的活期存款利率。

享受各种税收优惠。申购、赎回时均不必交纳印花税,所得分红也可免交所得税;还可享受基金进行债券投资的低交易成本。

参考资料

百度百科-债券型基金

债务型基金风险的主要根源是什么

债券型基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险、提前赎回风险以及通货膨胀风险。

(一)利率风险:债券的价格与市场利率变动密切相关,且呈反方向变动。因此以债券为主要投资对象的债券型基金也会受到市场利率的影响,呈反方向变动,同时债券型基金的平均到期日越长,债券型基金的利率风险越高。

(二)信用风险:指债券发行人没有能力按时支付利息,到期归还本金的风险。一些债券评级机构会对债券信用进行评级。如果某债券的信用等级下降,将会导致该债券的价格下跌,持有这种债券的基金净值也会随之下降。

(三)提前赎回风险:是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。当市场利率下降时,债券发行人能够以更低的利率融资,因此可以提前偿还高息债券。持有附有提前赎回权债券的基金将不仅不能获得高息收入,而且还会面临再投资风险。

(四)通货膨胀风险:通货膨胀会吞噬固定收益所形成的购买力,因此债券型基金的投资者不能忽视这种风险。

参考资料: 《证券投资基金》

债券评级中AAA和CCC各代表什么?

  信贷(债券)评级是投资者依照协议取回投资款项的指

  标。因此,机构将评估等级分为:

  *“投资级”(Investment Grade)——指拖欠债务的可能性相

  当低,如期偿债的能力良好。属于这个范围的是国际长期评级“AAA

  ”至“BBB”和短期评级“F1”至“F3”。

  *“非投资级”或“投机级”(Speculative Grade)——指拖

  欠债务的可能性偏高,或者已经发生。属于这个范围的是国际长期评

  级“BB”至“D”和短期评级“B”至“D”。

  类似的:

  对外贸易企业的信用等级分为4等7级,即AAAA、AAA、AA、A、B、C、D等级别。

  第四条 A等(亦称A级)

  是指信用等级高的对外贸易企业。在经营管理过程中遵纪守法,信守承诺,履行合同;有完善的信用管理制度和人员;没有发生对社会有不良影响的失信行为;信用观念强。经评定综合得分(满分为100分),在90分(含90分)以上为AAAA级,80分~89分的为AAA级(含80分、89分),70分~79分为AA级(含70分、79分);65分~69分为A级(含65分、69分)。

  第五条 B等(亦称B级)

  是指信用状况一般的对外贸易企业。在经营管理过程中,能够遵守法规,没有发生对社会有较大影响的失信行为;有一定信用观念。经评定综合得分在60分~64分的为B等(含60分、64分)。

  第六条 C等(亦称C级)

  是指在经营活动中发生有损企业诚信的严重事故的对外贸易企业。经评定综合分数在59分以下(含59分)。

  第七条 D等

  (NR)因受评对象成立未满一年或关键性资料缺失,无法评定信用等级的。

什么是债券基金,债券基金优缺点有哪些

每一款基金都有自己的优势及缺点,投资者在理财过程中需要充分理财,在不同的市场环境下选择相应的基金。就债券基金来说,其优点是:

    可使普通投资者方便地参与银行间债券、企业债、可转债等产品的投资。这些产品对小资金有种种限制,购买债券型基金可以突破这种限制。

    在股市低迷的时候,债券基金的收益仍然很稳定,不受市场波动的影响。因为债券基金投资的产品收益都很稳定,相应的基金收益也很稳定,当然这也决定了其收益受制于债券的利率,不会太高。

债券基金的缺点则是:

    只有在较长时间持有的情况下,才能获得相对满意的收益。

    在股市高涨的时候,收益也还是稳定在平均水平上,相对股票基金而言收益较低,在债券市场出现波动的时候,甚至有亏损的风险。

任何投资品种都会有风险,只是风险大小不同。债券型基金是相对风险较小的金融产品,它的投资标的物是债券,因此只要债券所具有的风险属性,债券基金就会有。对于债券来说,最主要风险来源于两个:一是利率风险,二是信用风险。利率风险体现在债券的价格和市场利率高度相关,并且呈反方向移动,因此当市场利率上升时,债券价格会下跌;信用风险体现在债券的债务方无法按照约定履行偿债义务,从而使得债券价格下跌,债券持有人蒙受损失。因此,债券所具有的这些风险特点在债券型基金中也会被体现。

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