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投资收益率计算例子,投资收益率的一般计算公式

日期:来源:投资收益率计算例子收集编辑:理财产品排行

投资收益率的一般计算公式

公式:投资利润率=年平均利润总额/投资总额×100%(年平均利润总额=年均产品收入-年均总成本-年均销售税金及附加)

投资收益率的应用指标,根据分析目的的不同,投资收益率又可分为:

1、总投资收益率(ROI)

ROI计算公式:ROI=EBIT/TI*100%

2、资本金净利润率(ROE)。

ROE计算公式:ROE=NP/EC*100%

扩展资料

投资收益率反映投资的收益能力。当该比率明显低于公司净资产收益率时,说明其对外投资是失败的,应改善对外投资结构和投资项目;而当该比率远高于一般企业净资产收益率时,则存在操纵利润的嫌疑,应进一步分析各项收益的合理性。

投资收益率的优点是:指标的经济意义明确、直观,计算简便,在一定程度上反映了投资效果的优劣,可适用于各种投资规模。缺点是:没有考虑资金时间价值因素,忽视了资金具有时间价值的重要性;指标计算的主观随意性太强。

换句话说,就是正常生产年份的选择比较困难,如何确定有一定的不确定性和人为因素;不能正确反映建设期长短及投资方式不同和回收额的有无对项目的影响,分子、分母计算口径的可比性较差,无法直接利用净现金流量信息。

参考资料:百度百科——投资收益率

投资收益的计算公式??

一、投资收益定义:是对外投资所取得的利润、股利和债券利息等收入减去投资损失后的净收益。严格地讲所谓投资收益是指以项目为边界的货币收入等;它既包括项目的销售收入又包括资产回收(即项目寿命期末回收的固定资产和流动资金)的价值。投资收益是指投资者从投资中所获得的投资报酬。

二、投资收益指标主要有两种:投资利润率和投资利税率

三、投资收益的计算公式:、

    投资利润率=年平均利润总额/投资总额×100%

    投资利税率=年平均利税总额/投资总额×100%

    其中,年平均利润总额=年均产品收入-年均总成本-年均销售税金

    年平均利税总额=年均利润总额+年均销售税金+增值税

如何计算投资收益率

用你的收益除以你的投资本金 比如你投资两万 一个月后有22000元,月收益就是10%

债券收益率的计算详解例题

1.三年到期收回1240元,到期年限两年,收益率:(终值-购置值)*100%/(购置值*期限)=(1240-1090)*100%/(1090*2)=6.8807%

2。年贴现8%,三个月贴现为2%,发行价:1000-1000*8%*3/12=980元

收益率:(1000-980)*365*100%/(980*90)=8.28%

3.已持有两年,每年获息6元,共12元,持有收益率是实际得到的收益/(本金*期限),这个收益要减去由于买出价较低而失去的金额.

持有期收益率:[12-(101.40-100.20)]*100%/(101.40*2)=5.33%

直接收益率:12/(101.40*2)=5.92%

外部收益率的计算举例

设某投资方案的现金流动表如下表-1所示:

表-1

年 度净现金流量

0 -20 000

1 -55 600

5 4 000

其外部收益率按下列方法计算(设要求达到的最低收益率为10%):

按要求达到的最低收益率计算各年净现金流入量到寿命期终了时的终值之和:

5 600×(F/A,10%,5)+4 000=38 188(元)

上述终值之和相当于原投资额至方案寿命期终了时的本利和,可据以推算原投资额在方案寿命期内取得的收益率:

终值系数:(F/P,ERR,5)=38 188÷20 000=1.9094

从复利终值表中找出在相同期数里与上述系数相邻的折现率,再依据两个相邻的折现率和已计算的终值系数,用“内插法”计算出方案的收益率为13.807%。

理财收益率怎么算 理财收益计算方式

大家在投资理财时,可能要计算的收益率情形,三思君觉得主要有三种,分别是一次性投资的收益率计算、定期定额的收益率计算、不定期不定额的收益率计算。

1.一次性投资的收益率计算

对于一次性投资的收益率,相信大家都会计算。

比如,小李同学去年买了一只基金,投入了1万,如果今年赎回的话,可以赎回1.2万,那么小李同学的投资收益率为20%。

这种情况很简单,三思君就不啰嗦了。

2.定期定额的收益率计算

对于这种有固定频率投资的收益率,可能有些投资者就不会计算了。

比如,小李同学买了一款银行理财产品,每年投入1万,投入5年,最终收益为6万,那么小李同学的年化收益率为多少呢?

看到这里,可能有些人会这样计算:依据公式50000*(1+收益率)^5=60000,计算出的年化收益率为3.7%。

但是三思君想问的是,这个数据对吗?

如果5万是一次性投入的,经过了5年的复利(俗称利滚利),最终收益6万,那么上面这个计算肯定是没有问题的。可现在的5万,是分5年投入的啊。

所以对于这种情况,就需要引入Excel函数中的IRR公式了。

如下图所示,填写每个年份的现金流情况。记住,投出去的钱为负,获得的收益(入账)为正,如果没有现金流,可以直接填写0。

然后在单元格中调用IRR公式,选择现金流的范围(B2:B7),最后就计算出来了年化收益率。

3.不定期不定额的收益率计算

虽然IRR函数可以计算固定频率投资的收益率(比如基金定投、月供等),但是在面对投资时间不确定的情形,就不能计算了。

因此这时候就需要用到XIRR函数了。

举个例子,

小李同学,今年在2月10日买了1000元的基金,3月15日又买了2000元的基金,中间停了一段时间,8月10日起每个月定投1000基金,截止到目前,账户的总市值为15250元。

与上面调用IRR函数一样,填写每个年份的现金流情况。

然后在单元格中调用XIRR公式,选择现金流和日期流的范围(B2:B7),最后就计算出了这种投资时间、投资金额不规律情形的年化收益率。

好了,今天就给大家分享了两个计算投资收益率的Excel函数,希望对大家有所帮助。

- END -

财务内部收益率的计算例题

  2006年开始盈利。

2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年

CI 8000 8000 8000 8000 8000 8000

CO 4000 7306.2 7306.2 7306.2 7306.2 7306.2 7306.2

ic -4000 693.8 693.8 693.8 693.8 693.8 693.8

FNPV=-4000/(1+5.31%)+693.8*(((1+5.31%)^6-1)/5.31%)/(1+5.31%)=747.3万

  财务不仅是国民经济各部门、各单位在物质资料再生产过程中客观存在的资金运动及资金运动过程中所体现的经济关系,更主要的是财产和债务,即资产和负债等。

持有至到期投资 投资收益的计算

持有至到期投资的后续计量中投资收益的计算:

(1)企业应当采用实际利率法,按摊余成本对持有至到期投资进行后续计量。

◆实际利率应当在取得持有至到期投资时确定,实际利率与票面利率差别较小的,也可按票面利率计算利息收入,计入投资收益。

◆实际利率法:实际利率法——是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。

◆摊余成本

:是指该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果:

①扣除已收回的本金;

②加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额;

这个实际上指的就是利息调整的摊销,也就是投资收益(期初摊余成本×实际利率)与应收利息(债券面值×票面利率,即现金流入)之间的差额。

③扣除已发生的减值损失。

期末摊余成本的计算用公式表示如下:

◆期末摊余成本=期初摊余成本+投资收益-现金流入(实收利息)-已收回的本金-已发生的减值损失

◆其中:

投资收益=期初摊余成本×实际利率

现金流入(实收利息)=债券面值×票面利率;若债券为到期一次还本付息债券,则各期现金流入为零(最后一期除外)。

摊余成本的计算过程就是“投资收益”、“应收利息”(或“持有至到期投资—应计利息”)及“持有至到期投资—利息调整”各个账户期末的处理过程。

◆期末会计处理相关分录:

①持有至到期投资为分期付息,一次还本债券投资:

借:应收利息(债券面值×票面利率)

借(或贷):持有至到期投资——利息调整(差额)

贷:投资收益(期初摊余成本×实际利率)

②持有至到期投资为一次还本付息债券投资:

借:持有至到期投资——应计利息(债券面值×票面利率)

借(或贷):持有至到期投资——利息调整(差额)

贷:投资收益(期初摊余成本×实际利率)

(2)处置持有至到期投资时,应将所取得价款与持有至到期投资账面价值之间的差额,计入当期损益。

借:银行存款 (实际收到的价款)

持有至到期投资减值准备(已计提的减值准备)

贷:持有至到期投资——成本(账面余额)

——利息调整(或借方)(账面余额)

——应计利息(账面余额)

贷(或借):投资收益 (差额)

注意:中途处置金额较大且不属于例外情况时,剩余部分要重分类为可供出售金融资产,并以公允价值进行后续计量,分录为

借:可供出售金融资产(重分类日的公允价值)

持有至到期投资减值准备

贷:持有至到期投资——成本

——利息调整(或借方)

——应计利息

贷(或借):资本公积——其他资本公积

年化收益率的计算方式

综述:投资人投入本金C于市场,经过时间T后其市值变为V,则该次投资中:

1、收益为:P=V-C

2、收益率为:K=P/C=(V-C)/C=V/C-1

3、年化收益率为:

(1)Y=(1+K)^N-1=(1+K)^(D/T)-1 或

(2)Y=(V/C)^N-1=(V/C)^(D/T)-1

其中N=D/T表示投资人一年内重复投资的次数。D表示一年的有效投资时间,对银行存款、票据、债券等D=360日,对于股票、期货等市场D=250日,对于房地产和实业等D=365日。

4、在连续多期投资的情况下,Y=(1+K)^N-1=(1+K)^(D/T)-1

其中:K=∏(Ki+1)-1,T=∑Ti 在“投资公理一:投资的目的——赚钱”中我们得出了三条结论:

1、投资的目的是赚钱!

2、赚赔的多少和快慢以年化收益率表示。

3、投资成败的比较基准是:5年期银行定期存款利率、10-30年期长期国债收益率、当年通货膨胀率、当年大盘指数收益率。只有年化收益率超过这4个标准中的最高者才能算投资成功!

年化收益率如何计算呢?我们先来看简单的例子:一次性的投资。假设投资人在某一时刻投资了本金C于一个市场(比如股市),经过一段时间T后其市值变为V,则这段时间内投资人的收益(或亏损,如果V<C的话)为P=V-C,其收益率(即绝对收益率,以下简称收益率)为K=P/C=(V-C)/C=V/C-1,而假设一年的所有有效投资时间为D,则投资人可在一年内重复投资的次数为N=D/T,那么该次投资的年化收益率便可表示为:Y=(1+K)^N-1=(1+K)^(D/T)-1或Y=(V/C)^N-1=(V/C)^(D/T)-1。

这里,一年的有效投资时间D是随不同市场而变动的。像银行存款、票据、债券等一般每年按360天(或很少情况下365天)计息,即D=360天。而股票、期货等公开交易市场,其有效投资时间便是一年的交易日数,扣除节假日后约为250日(每年52周,每周5个交易日,一年大约10天节假日:52×5-10=250)即D=250天。对于房地产、普通商业、实业等由于每天都可以买卖或开业,并不受节假日的影响,所以有效投资时间便是一年的自然日数,即D=365天。因闰年而导致的个别年份多一天等非常特殊的情况,由于其影响很小,自然可忽略不计。 举例说吧,假设投资者甲投资1万元(C=1万元),经过一个月后市值增长为1.1万元(V=1.1万元),则其收益为P=V-C=0.1万元,即赚了1千元。那么其该次投资的收益率为K=P/C=10%,由于一年有12个月即一年可以重复进行12次(N=D/T=12)同样的投资,所以其年化收益率为Y=(1+K)^12-1=1.1^12-1≈213.84%。即一个月赚10%相当于一年变成2.1384倍,投资者甲反复如此投资的话,1万元本金一年后可以增值到31384元。

反之,如果很不幸该投资人一个月亏掉了1千元,那么该次投资的净收益为P=-0.1万元,收益率为K=P/C=-10%,年化收益率为Y=(1+K)^12-1=0.9^12-1≈-71.76%。也就是说投资人每个月都亏10%的话,一年后将亏掉本金的71.76%,到年底其1万元本金便只剩2824元了。

如果一天赚10%呢?比如说昨天收盘价买入的股票今天非常幸运赚了一个涨停板,那么其年化收益率有多高呢?这里很显然收益率K=10%,而一年内可重复投资的天数就是一年内的交易日数即N=250。故年化收益率为Y=(1+K)^N-1=1.1^250-1 ≈2.2293×10^10 ,即222.93亿倍!也就是说投资人每天赚一个涨停板的话,最初的1万元本金一年后就可增值为222.93万亿元!真是富可敌国了呀!!

反之,若投资人不幸遭遇了一个跌停板,那么其收益率为K=-10%,年化收益率为Y=(1+K)^250-1=0.9^250-1≈3.636×10^(-12)-1 ≈-1=-100%。显然投资人的本金全部亏损完毕!

再来看第二个例子,投资者乙做长线,28月赚了3.6倍,即最初投资的本金1万元两年零4个月后增值到4.6万元。这里该次投资的投资时间为T=28月,所以其每年可以重复投资的次数为N=D/T=12/28。其该次投资的收益率为K=360%,而年化收益率为Y=(1+K)^N-1=4.6^(12/28)-1≈92.33%,也就是接近于每年翻番。

假如投资者乙第二次的长线投资是35个月亏损了68%,即最初投资的1万元本金2年另11个月后只剩下3200元。那么其本次投资的时间为T=35月,N=D/T=12/35,而收益率K=-68%,则年化收益率Y=(1+K)^N-1=0.32^(12/35)-1≈-32.34%,即接近于每年亏损1/3。

再看一个超长期的投资者丙,假设他投资1万元买入的股票26年后增值了159倍至160万元。那么其该次投资中T=26年,N=D/T =1/26,收益率K=15900%,而年化收益率Y=(1+K)^N-1=160^(1/26)-1=21.55%,也就是说其投资水平与另一个一年赚21.55%的投资者相当。

假设投资者丙最初买入的另一只股票18.3年后只剩下5%,即一万元本金亏损到只剩500元,那么该次投资中T=18.3年,N=D/T=1/18.3,收益率K=-95%,而年化收益率则为:Y=(1+K)^N-1=0.05^(1/18.3)-1≈-15.1%。即相当于每年亏损了本金的15.1%。

最后再来看一个权证或期货等市场上每天可做多次T+0交易的投资者丁。假设该市场一天交易4小时,一年的有效交易时间为D=250日×4小时/天×60分钟/小时=60000分钟。假设他某天某时某刻投资1万元开仓,15分钟后平仓赚了108元。那么该次交易中T=15分钟,N=D/T=60000/15=4000,收益率K=108/10000=1.08%,则年化收益率为Y=(1+K)^N-1=1.0108^4000-1≈4.58×10^18!既相当于一年赚458亿亿倍!由此可知,交易时间越短的话,即使单次收益的绝对收益很小,但年化收益率都非常非常大,往往变成一个天文数字!而假如他另一次交易中37分钟1万元本金亏损了76元的话,则该次T=37分钟,N=D/T =60000/37≈1621.62,收益率K=-0.76%,故年化收益率为Y=(1+K)^N-1=0.9924^1621.62-1≈0-1=-100%。

对于多次投资的情况又如何计算呢?其实是一样的。假设投资人用本金C开始,连续进行了n次投资,那么其第i次(i=1~n)投资的情况与上述的单次投资完全一样,具体可表示为:第i次投资的期初本金为Ci,期末市值为Vi,所耗时间为Ti,该次投资的净收益为Pi=Vi-Ci,其收益率为Ki=Pi/Ci=(Vi-Ci)/Ci=Vi/Ci-1。在没有追加或减少投资资金的情况下,显然每次投资的期末市值等于下一次投资的期初本金,即Vi=Ci+1。而第一次投资的本金为C1=C。全部n次投资完成后,其净收益P等于每次投资的收益总和即P=∑Pi,投资时间等于每次投资的时间总和即T=∑Ti,而投资收益K =∏(Ki+1)-1。然后将全部n次投资的结果看作一次投资,使用上面介绍的一次性投资的计算方法,即可简单地计算出该段时间全部n次投资的年化收益率。

举例来说吧,假设投资人最初投资1万元本金,第1次3个月赚了50%,账户增值至1.5万元;紧接着第二次两个月亏损了40%账户缩水至0.9万元;然后马上第三次八个月赚了120%,账户增值至1.98万元。则总的来看,投资人最初的1万元经过13个月后增值至1.98万元,其净收益为P=0.98万元,收益率为K=98%,年化收益率为Y=(1+K)^N-1=1.98^(12/13)-1≈87.87%。请注意这里每一次的投资净收益分别为0.5万元,-0.6万元和1.08万元,其总收益即为三者之和0.98万元。与此同时,三次的收益率分别为50%,-40%和120%,其总的收益率为K=∏(Ki+1)-1=1.5×0.6×2.2-1=98%。也就是说在既不追加也不减少本金的情况下,将多次投资的总和全部看成一次投资来计算,其结果与单独计算每一次投资后再合成没有任何差别,当然相比之下前者就是非常简单的方法了!

上述例子中,如果三次投资并不是连续的,中间有资金空闲的情况,比如说第一次卖出后空仓了3.7个月,期间收获税后利息18.62元,而第二次投资后在第三次投资前又空仓了2.5个月,期间收获税后利息7.55元,又该如何计算呢?!看起来很复杂,其实非常简单!完全可以把两次空仓当作另两次存银行赚取活期利息的投资,这样一来,加上上述的3次投资,不就变成了连续的5次投资了吗?总的来说,不就是1万元本金经过19.2个月(13+3.7+2.5=19.2)后增值到19826.17元吗?这样收益率K=98.2617%,而年化收益率Y=(1+K)^N-1 =1.982617^(12/19.2)-1 ≈53.38%。

其实即使中间没有利息,比如说将钱免息借给朋友一段时间再收回来,也都是一样的。总之,只要将一段考察时间内的总收益K和时间T带入公式Y=(1+K)^N-1=(1+K)^(D/T)-1即可。

在投资本金变动的情况下,又如何来计算呢?开放式基金就是个典型的例子,受客户的申购或赎回影响其投资资金量每天不断地发生变动。这时候虽然最终的净收益必然也等于每一次的净收益之和即P=∑Pi,投资时间等于连续每期投资的时间之和即T=∑Ti。但由于不断追加或减少投资本金,造成每一次的期末市值并不等于下一次的期初本金即Vi≠Ci+1。这种情况下,便有两种方法来计算年化收益率,第一种是几何平均的方法,即先计算连续每期的收益率Ki,再根据总的收益率K=∏(Ki+1)-1计算出总收益率K,再代入公式Y=(1+K)^N-1=(1+K)^(D/T)-1计算即可。在本金大幅度变动的情况下,这种办法可以做到公平而精确地考察和比较投资者的收益水平。而在本金变动幅度不是很大的情况下,直接采用期初的本金C和总的净收益P代入公式Y=(V/C)^N-1=(V/C)^(D/T)-1计算即可,其实质是将其简化为没有本金变动的情况。

如何计算投资回报率

投资回报率是指通过投资而应返回的价值,企业从一项投资性商业活动的投资中得到的经济回报。它涵盖了企业的获利目标。利润和投入的经营所必备的财产相关,因为管理人员必须通过投资和现有财产获得利润。

核算投资回报的比率很多, 经常用的有 :  

1、投资回报率 = 净利润 / 净资产。 其中,净利润会受会计政策的影响,需要根据你自己的需要确定调整; 净资产可以是 报表上的净资产,也可以是 总的投资资金,或 总运营资本。

2、投资回收年限 = 总投资/每年净利润, 指多少年可以回收投资。

3、 净现值法, 这个对没有财务知识的比较负责4、 内涵报酬率法, 和3有点类似, 也是利用财务知识核算出来的。 表示不考虑融资结构,项目本身的投资回报率的大小。

投资回报率可以看成贴现和不贴现的:

1 不贴现的投资回报率 = 投资收益 / 初始投资

2 贴现的就是把n期的投资收益先贴现 然后再处以投资收益 至于贴现的就看当时市场利率和投资者对风险的偏好了

投资报酬率

投资报酬率=息前税后利润/投资成本息前税后利润是考虑到债务成本的问题,以及所得税的问题,一般计算投资报酬率都会考虑到对所得税的影响和对资金时间价值的概念,可以用目前的市场风险率来求你们公司的资本成本率,计算现值指数来得出。

不同会计方法计算会计报酬率各不相同,不同行业也不相同,没有固定格式。

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