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如何选择债券基金,如何选择债券基金?

日期:来源:如何选择债券基金收集编辑:理财产品排行

如何选择债券基金?

你好,很多人以为债券牛市就是某种债券所承诺的利息在上涨,但事实正好相反,债券牛市发生在新发行的那些债券承诺利息逐渐下跌的时间段。

简单解释一下,为什么利率下跌阶段会出现所谓的债券牛市?这是因为如果市场都预期利率在将来一个阶段会出现下跌,那么在将来发行的债券利率对比原来发行的债券利率也会下跌,这样投资者在可交易债券市场就会更愿意买入利率相对更高的旧债券。这些可以交易的旧债券由于买的人多了,价格就会出现上涨。如果市场预期将来的利率下跌会比较剧烈,那现有的债券价格上涨幅度也就会比较大,这样,所谓的债券牛市就出现了。

另外,如果股市的情况比较糟糕,投资者为了规避股票下跌的风险,债券价格特别是信用水平比较高的债券也会出现上涨。比如,在2008年后,美国最着名的太平洋投资的比尔?格罗斯―他在债券界的地位相当于股票界的巴菲特―在挺长的一段时间,他的投资收益率都要超过很多高风险投资者。

希望我的回答能够帮助到你!

债券基金如何挑选 债券基金挑选步骤是什么

债券基金挑选技巧和步骤是:

首先,要分辨出债券基金的类型。债券基金的类型可以分为纯债基金、一级债基、二级债基以及可转债基金这四种。纯债基金指的是投资对象仅限于不参加股票投资的债券基金;一级债基金指的是可以参加一级市场新股申购,可以持有因为可转债股形成的股票,股票的派发或者可分离交易可转债、分离交易的证券等等资产的债券基金;二级债基金指的是能适当参与投资二级市场的股票及中国证监会允许基金投资的权证等其他的金融工具,也能够参与一级市场新股申购的债券基金;可转债基金指的是以投资可转债为主的债券基金。

上述的几类债券基金的风险由大到小,当然收益也是一样的。纯债基是不能够参与股票投资的;一级债券可以打新股;二级债券除了可以打新股之外,还能够适当的参加二级市场的交易,但是由于证券会已经叫停了债基打新,所以,目前一级债基等同于纯债基。

其次,要了解基金的持债情况。债券的种类非常多(由赢家财富网www.yingjia360.com提供),但是在不同的时期,不同的债券的特性变化会很大,所以要购买什么品种的债券要取决于投资者的投资目标。就目前来说,债券的投资对象主要包括国债、金融债、企业债、可转债等等,这些品种的收益风险特征有着比较大的差异,基金的配置比例不同也导致基金的风险不同。当然这其中收益风险最最大的就是可转债,股票的涨跌都和它密切相关。最稳定的就是国债,其最大优势是稳定,但是,收益也是最低的。

然后,要尽量选择交易费用比较低的债基。就目前来说,债基的收费方式大约有三种,即A类为前端收费,B类是后端收费,C类是免收申购赎回费但是收取销售服务费用的模式。在这当中,C类模式已经被多只债基所采用,不同债基的交易费用会差到两到三倍,所以投资者应该尽量的选择交易费用比较低的债基产品。

最后,要看基金管理人的投资能力。通常来说,基金经理对基金的表现有着非常重要的影响。除此之外,管理团队的实例也和基金公司紧密相关。债券基金业绩的好坏主要取决于基金经理对于债券市场的把握,主要通过国家货币政策、市场利率走向、股市黄金比例等等,若债券基金的业绩好,则说明基金经理对于宏观把握的能力比较强。尽管国内基金公司众多,单个基金公司的实力还是相差比较大的。

如何选择债券型私募基金?

所谓债券型私募基金,是指以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的私募基金。我国债券私募基金行业发展时间不长,大部分公司起步于2011年-2012年债券牛市。债券私募行业的最好发展时期是2012年,当时股票私募由于熊市,发展非常艰难。2014年下半年股市向好,导致股票私募基金迅速进入爆发性增长时期,但债券私募基金发展保持稳定状态。债券私募基金管理人由于债券交易的固有特点从而有以下几点区别于股票私募基金管理人:第一是门槛高,不仅表现在主要管理人的从业经历都比较长,且主要管理人都有大型金融机构管理者的从业背景;第二因为债券的交易比较复杂,进入债券私募基金行业的从业者较少;第三由于债券私募基金的主要委托机构一般是商业银行理财资金等机构投资者,债券私募基金管理人更加看重合规性和市场声誉。债券私募基金目前和公募债券基金一样,都是一个小众市场,规模占比很小,但发展空间巨大。根据中国证券投资基金业协会披露的数据,对比全球共同基金业产品类型结构分布,目前中国基金市场中货币市场基金规模占比将近47%明显偏高,全球仅为15%左右;债券基金规模占比仅7.9%,而全球共同基金中债券基金占比为25%左右。所以,随着银行理财产品逐步向净值型转变,打破预期收益率的刚性兑付,追求稳定收益的债券型私募基金的发展空间将明显上升。

在目前的市场环境下,虽然债券型私募基金是投资者较好的选择,但并不意味着所有的债券型私募基金都是好的选择对象。在投资时,还是要详细了解投资机构的长期业绩表现、管理规模、基金经理投资经历等条件,选择善于把握债市趋势机会的、在业内口碑良好的私募机构。比如北京千为投资管理有限公司(简称“千为投资”),就以他特有的颜值和气质,吸引了众多银行和投资者的青睐。他的投资团队,是业内首支连续三届获得“债券策略金牛奖”的团队(2012年至2014年私募基金金牛奖),团队成员荟萃银行、公募基金、券商、私募基金、信托、评级公司、IT等行业的精英人才,均来自国内外知名院校,平均金融从业时间10年以上,多年来专注于债券固定收益及低风险组合投资,管理过往债券类投资产品规模超过300亿元人民币,具备丰富的投资管理经验。

如何选择适合自己的债券?

投资债券是为了能有更好的收益,我们都希望能够选择适合自己而又收益好的债券,要想选择适合自己的债券不仅需要提前做好考察,也需要我们在选择时遵循四步骤。

面对琳琅满目的债券产品,投资者首先必须充分了解自身的收益和风险偏好。在投资债券基金之前,要注意考察以下两个方面。

1.关注债券基金中的股票投资

由于债券交易以银行间市场为主,与股票市场公开竞价方式不同,银行间债券交易是对手之间一对一进行询价和买卖,所以对于专业能力、从业经验、资源积累等诸多方面都有要求。基于与其他基金公司不同的股东背景,银行系基金对于银行间交易市场较为熟悉,在固定收益类产品投资管理方面相对也拥有较为明显的优势。

2.关注A、B、C收费模式

对于收益稳定但水平不高的债券基金来说,费率对投资者的最终收益有较大的影响。目前,不少债券基金均设有A类、B类、C类不同的收费模式。一般情况下,A类模式为申购时收取申购费用,根据申购金额的大小制定申购费;B类为赎回时收取费用,根据持有时间的长短制定不同费率;而C类在申购和赎回时均不收取费用,但是会收取投资者一定比例的销售服务费用,按照持有天数从基金资产中计提。

投资者在购买同一债券基金A、B、C类的时候,应该根据自己的自身需求和实际情况,选择交易费用比较低的类别。对于一次性申购金额较大的机构投资者来说,比较适合购买A类模式的基金。对于长期投资者而言,B类模式持有时间越长,费率越低,比较适合这类人群。对于那些对资金的流动性要求比较高,且预计投资时间不超过2年的投资者来说,C类模式不收取申购、赎回费,仅按照持有时间每日提取销售服务费,因此选择C类模式就最适合不过了。

债券基金适合对风险承受能力较低、对资金安全性要求较高的投资者。如果投资者希望规避股市投资的风险且投资周期在一年以上,可以考虑选择债券基金。

在考察了以上两个方面之后,我们可以通过以下四个步骤,筛选出优良产品,选择适合自己的债券。

第一步,定种类。不同类型的债基,风险、收益也有不同。第二步,比收益。第三步,看公司。选择债基时,还需关注发行公司的投资风格。有些基金公司操作灵活、较为激进,而有些公司较为稳健,并重点注重风险控制,不同的投资风格也会带来不同的风险收益水平。第四步,算费率。投资债基也要看基金费率,费率高低直接影响到收益水平。目前,债基的收费方式一般分三类:前端收费模式,后端收费模式,以及免收认/申购赎回费、收取销售服务费的模式,有的债基还要分A、B、C三类。

另外,特别需要投资者注意的是,对于债券型基金,尤其是风险厌恶型的投资人,一定要认真弄清其债券的投资比例。由于持有债券的比例过低,相对持有的股票数量较大,在股票大幅下跌之际就难逃亏损的命运。不愿意承受亏损的投资者可以重点考虑全债型基金或是货币市场基金。

怎样挑选一只好债券基金

选择合适的基金首先要设定自己的投资目标和投资期限,评估自己对风险的承受能力,确定自己是保守型、稳健型还是进取型投资者;其次,仔细地综合考核各基金的多项指标,如多年来的收益表现,基金经理和研究人员的能力素质、基金管理公司的风险控制手段和投资风格等,从中选择优秀的并且适合自己风险偏好的基金品种进行投资;最后,请跟踪您所投资的基金,结合该基金的表现、自己的资金状况和收益目标来调整自己的金融资产组合。

您可点击:http://fund.cmbchina.com/了解哪支基金比较适合您,或请通过主页上的基金 ,根据风险承受能力及相关要求做基金筛选。

如何购买债券基金

看门狗财富为您解答。

购买债券基金需注意以下几点:

1.看结构

债券占投资80%以上的基金就可以叫做债券基金了。除了投资债券以外,债券基金还可以投资可转债或者股票。

债券基金可以投资的这些品种中,风险排名:股票>可转债>公司债/企业债>地方政府债>金融债>国债。

买基金前一定要看清说明书里他投资的是哪种债券以及所占的比例,根据个人承受风险的能力来购买。

2.看基金过往业绩

关注基金公司和基金本身过往的业绩,建议大家选择好的基金公司,选择过去业绩比较好和比较稳定的基金。

3.看基金经理

债券基金的本质其实就是基金经理帮大家买债券,所以基金经理的经验至关重要。基金说明书里会有经理的个人简介,仔细看看他的个人简历,甚至搜索下他的以往业绩水平、了解下他的个人投资风格,都是很重要的。

4.看费用

老债券基金多有申购赎回费用,而新债券基金大多采用销售服务费替代申购费赎回费,这样就避免了一次性的费用支出,而摊薄到每一天。不同债券基金总费用之间最高差异有两到三倍之多,应考虑选择同等基金中费用较低的产品。

如何选择一只好基金

第一步 选各阶段都排名靠前的基金

通过天天基金网查看债券基金近3年、2年、1年、6个月、3个月的各前20的排名。选出(全部)重复的基金,这里主要是记住一点,不要选近期很火的升的很快的基金,要看过往表现,因为基金是适合长期持有的,并不适合短进短出。

第二步 为2个以上进排名的基金公司加分

一个基金公司只有1款优秀产品是不行的,因为可能背后的明星基金经理换人了,这个基金的表现就会不佳,太依赖个人了,所以要看重整个团队(尽量选大基金公司)。所以在第一步筛选出的基金里,将同基金公司的优先放在前面考虑。

第三步 根据一些指标筛选

1、基金成立时常3-5年

买基金基本原则就是”买旧不买新“ ,很简单越久越知道怎么玩 操作相对成熟,还是稳妥点买3-5年的基金。

2、基金规模10-50亿

规模太小容易清盘,规模太大则在一些重要时刻”船大无法调头“ ,20-30亿的不错。

3、评级

可以看到一些专业机构的评级 一般选3星以上的。

4、投资机构者比例

债券基金的投资机构者比例控制在30%-50%为最佳。

第四步 基金经理综合评定

首先要看这只基金在这个基金经理手里的回报,有些是2个基金经理操作的,要分清楚,到底是在谁手里收益高。有时候能看出,2个人的时候回报是负的,一个月后1个人走了,现任的基金经理使回报增加了多少多少,那这个就靠谱,不能光看负的就否定它。还有比如,虽然回报很高,可是这个经理只是刚接手的,是前任经理留下的。其次要看这个经理在其他基金上的回报,还能看出他擅长操控债券型还是股票型。

如何选购债券型基金?需要注意哪些?

主要在于债券基金与股市有相当程度的“脱离”关系,即债券基金绝大部分资金不投资于股票市场,而主要通过投资债券市场获利。此外,增强类债券基金虽然能通过“打新股”、“投资可转债”等投资于股票市场,却有严格的比例限制。其次,应关注债券基金的交易成本。不同债券基金的交易费用相差2倍至3倍,投资者应尽量选择交易费用较低的债券基金产品。此外,老债券基金多有申购、赎回费用,而新发行的债券基金大多以销售服务费代替申购费和赎回费。 想要详尽的解答 去今日英才去听下相关课程

如何选择债券型基金产/品?

从债券基金的类别主要分为以下三类:

1.纯债基,只投资债券,不投资任何股票和可转债;收益和风险较小。

2.普通一级债基,投资债券和可转债;收益和风险适中。

3.是二级债基,可同时投资债券和股票;收益和风险较大。

以上三种类型的债券基金主要是根据投资的风险偏好进行选择,另外,选择债券基金进行投资的门槛较高,如果投资含可转债和股票的债券基金需要对该产品有较高的专业能力。 今日英才 ,讲述的很仔细全面,你一定会有所收获。

债券基金是如何收益的

  债券基金

  债券基金是指专门投资于债券的基金,它通过集中众多投资者的资金,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。

  在国内,债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。通常,债券为投资人提供固定的回报和到期还本,风险低于股票,所以相比较股票基金,债券基金具有收益稳定、风险较低的特点。

  至2003年第二季度,全球债券基金达到11744支,资产净值为28600亿美元,占全球共同基金资产净值的23%,而2002年第四季度该项比率为22%。根据美国投资公司协会统计,至2003年9月,美国债券基金有2056支,资产净值12310亿美元,约占全美共同基金资产净值的18%,而2002年底该项比率为16%。

  在国内,债券基金的发展刚刚处于起步阶段。目前已经设立并公布净值的债券基金仅有几家,例如华夏债券基金、嘉实理财债券基金、华宝宝康债券基金、大成债券基金等。

  要懂得如何选择债券基金,首先需要了解债券是什么。投资债券相当于贷款给债券的发行人,本金会在债券到期的时候偿还,同时会定期例如每半年得到利息收入。债券还有多长时间到期和发行人的还款能力,是债券投资最需关心的两个因素。

  因此,影响债券基金业绩表现的两大因素,一是利率风险,即所投资的债券对利率变动的敏感程度(又称久期),二是信用风险。

  在选择债券基金的时候,一定要了解其利率敏感程度和信用素质。在此基础上,才能了解基金的风险有多高,是否符合你的投资需求。晨星公司在评价债券基金投资风格的时候,重点关注的也是这两点。

  利率敏感程度

  债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。利率上升的时候,债券价格便下滑。要知道债券价格变化,从而知道债券基金的资产净值对于利率变动的敏感程度如何,可以用久期作为指标来衡量。

  久期取决于债券的三大因素:到期期限,本金和利息支出的现金流,到期收益率。久期以年计算,但与债券的到期期限是不同的概念。借助这项指标,你可以了解到,所考察的基金由于利率的变动而获益或损失多少。

  久期越长,债券基金的资产净值对利息的变动越敏感。假若某支债券基金的久期是5年,那么如果利率下降1个百分点,则基金的资产净值约增加5个百分点;反之,如果利率上涨1个百分点,则基金的资产净值要遭受5个百分点的损失。又如,有两支债券基金,久期分别为4年和2年,前者资产净值的波动幅度大约为后者的两倍。

  债券型基金的特点

  (1)债券型基金的优点。

  ①可使普通投资者方便地参与银行间债券、企业债、可转债等产品的投资。这些产品对小资金有种种不便的限制,购买债券型基金可以突破这种限制。

  ②在股市低迷的时候,债券基金的收益仍然很稳定,不受市场波动的影响。因为债券基金投资的产品收益都很稳定,相应的基金收益也很稳定,当然这也决定了其收益受制于债券的利率,不会太高。目前企业债券的年利率在4.5%左右,扣除了基金的运营费用,可保证年收益率在3.3%~3.5%之间。

  (2)债券型基金的缺点。

  ①只有在较长时间持有的情况下,才能获得相对满意的收益。

  ②在股市高涨的时候,收益也还是稳定在平均水平上,相对股票基金而言收益较低,在债券市场出现波动的时候,甚至有亏损的风险。

参考资料: 百科

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