欢迎光临 我们一直在努力

国内reits基金怎么购买,什么是REITs基金? 特点是什么?国内哪些基金可

日期:来源:国内reits基金怎么购买收集编辑:理财产品排行

什么是REITs基金? 特点是什么?国内哪些基金可以投资REITs?

国内第一支REITs投资基金是 鹏华美国房地产基金

什么是REITs基金?

REITs是房地产信托凭证(英文Real Estate Investment Trusts)的简称,是一种以发行收益信托凭证的方式汇集多数投资者的资金,由专业机构进行房地产投资经营管理,并将投资综合收益按比例分配给投资者的证券。通过REITs投资的方式,普通投资者能像投资其他高流动性证券一样参与大规模收入型房地产组合投资,获得与直接投资房地产类似的投资收益。 REITs的收益来源于租金收入和资产增值,其最大的特点是股息分红。在符合一定盈利条件的前提下,REITs必须将不少于90%的应纳税收入派发红利。在美国,REITs已被投资者视为股票、债券、现金之外的第四类资产。

REITs基金特点

相比其他的房地产投资方式,REITs最大的特点是资产质量高。为避免市场波动和空置率上升,REITs偏好购买优质地段的甲级地产,尤其是地标性建筑。且资产负债率也控制在合理水平。同时,因为REITs有明确的法规要求,规定必须把90%的应纳税收入以红利的形式派发给投资者,所以为了避免红利的上下波动,REITs会倾向于购买优质地段的优质地产。另外,由于REITs在资本市场进行融资,所以在一些大型项目的竞争上有很强的优势,有利于获取比较好地段的资产。

REITs的第二个特点是付息率较高。REITs享受税收优待,红利以普通收入、资本利得和返还资本三种形式派发。 从长期历史来看,过去35年REITs的年平均股息率达到6%-8%左右,高于很多其他类别的资产,比如标普500或美国的一些国债、企业债的收益率,为投资者提供稳定的收入来源。我举一个简单的例子:以标普500为例 ,如果对它的历史收益进行拆分,会发现2/3的收益来自价格的变动,1/3的收益来自股息的变化。而REITs情况是反过来的,2/3来自股息的累计增长,1/3来自价格的变化。由此股息对REITs的重要性显而易见。

REITs的第三个特点是长期回报好,从长期历史上来看,REITs过去35年的平均收益率接近14%,战胜了绝大多数资产的收益率水平。

REITs的第四个特点是和其他资产的关联度比较低,比如REITs和美国标普500指数的关联系数只有0.5 ,和上证综合指数的关联系数只有0.1,所以把REITs放进投资组合可以起到分散风险的作用。

REITs的第五个特点是流动性非常好。房地产是一个流动性相对较差的资产类别,变现或交易的手续都比较繁杂且费用较高。REITs的模式使得房地产这种比较难以交易、比较复杂的资产可以在二级市场交易,所以REITs的出现解决了房地产流动性的问题。到目前为止,美国REITs的总市值超过了 5000亿,每天的交易量超过40亿美元,是流动性非常好的市场。

REITs的第六个特点是公司治理好。法规规定REITs必须把90%的应纳税收入以红利的形式派发给投资者,在一定程度上限制了管理层用多余的资金进行对投资者没有意义的活动,降低了委托代理的风险。REITs优良的回报率来自于良好的行业治理。美国机构投资者服务机构 (Institutional Shareholders Services 简称ISS)的统计数据显示,REITs行业是在其追踪监测的24个行业中,公司治理系数(Corporate Governance Quotient 简称CGQ)最高的一个行业。

国内哪些基金公司可以买REITS

  目前公募的REITS基金只有一只,就是鹏华基金的。

  如有不懂之处,真诚欢迎追问;如果有幸帮助到你,请及时采纳!谢谢啦!

QDII基金怎么购买,QDII基金为什么这么火

QDII是Qualified domestic institutional investor(合格的境内机构投资者)的英文缩写,具体来说,它是国内的投资机构比如银行或者基金公司到海外投资股票、债券、公募基金、贵金属、金融衍生品等。购买了QDII基金,等于间接投资了海外市场。

QDII基金可以在银行、基金公司官网或者第三方机构购买。QDII基金可以一次性购买最低投资100元起,或者通过基金定投的方式,投资门槛100元起,以较低的投资门槛为普通投资者带来参与国外资本市场的机会。

由于QDII基金要求基金经理的管理水平更高,所以QDII基金的管理费率比普通股票型基金更高。(QDII管理费1.8%左右,股票型基金1.5%;QDII托管费0.3%-0.35%;股票型基金托管费0.25%)

投资美国市场的QDII基金主要分三类:

1.投资于美国房地产信托凭证(REITs)、房地产上市公司股票等的QDII。比如鹏华美国房地产、广发美国房地产、诺安全球收益不动产以及嘉实全球房地产等等。

2.指数化产品,如跟踪标普指数的大成标普500、博时标普500以及跟踪纳斯达克指数的广发纳斯达克100、华安纳斯达克100等等。

3.投资于美国资源商品类的QDII,如华宝兴业标普油气、建信全球资源等。但目前包括黄金、石油等大宗商品整体走熊,建议谨慎投资。

什么是REITs基金

REITs基金就是房地产投资信托,是英文“Real Estate Investment Trust”的缩写(复数为REITs)。从国际范围看,REITs(房地产投资信托基金)是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金,由专门投资机构进行房地产投资经营管理,并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金。与我国信托纯粹属于私募性质所不同的是,国际意义上的REITs在性质上等同于基金,少数属于私募,但绝大多数属于公募。REITs既可以封闭运行,也可以上市交易流通,类似于我国的开放式基金与封闭式基金。

购买房地产信托投资基金(REITS)要注意什么

第一:看管理公司的资质(背景实力、过往业绩、业内口碑)

第二:看项目

请问资产证券化ABS与REITs的不同点是什么呢?感谢!

ARS和REITs不同点:

1、两者定义不同,ABS是资产抵押债券,REITs是房地产信托投资基金。

2、ABS 是你有房产,然后拿去做抵押,发型债券。REITs 是公募来钱之后去做房地产投资。

扩展资料:

一、资产证券化的种类范围

⒈根据基础资产分类。

根据证券化的基础资产不同,可以将资产证券化分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化(如高速公路收费)、债券组合证券化等类别。

⒉根据资产证券化的地域分类。

根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同,可将资产证券化分为境内资产证券化和离岸资产证券化。

⒊根据证券化产品的属性分类。

根据证券化产品的金融属性不同,可以分为股权型证券化、债券型证券化和混合型证券化。

二、REITs 分类方法

1、根据组织形式,REITs 可分为公司型以及契约型两种。

公司型 REITs 以《公司法》为依据,通过发行 REITs 股份所筹集起来的资金用于投资房地产资产,REITs具有独立的法人资格,自主进行基金的运作,面向不特定的广大投资者筹集基金份额,REITs 股份的持有人最终成为公司的股东。

契约型 REITs 则以信托契约成立为依据,通过发行受益凭证筹集资金而投资于房地产资产。契约型 REITs 本身并非独立法人,仅仅属于一种资产,由基金管理公司发起设立,其中基金管理人作为受托人接受委托对房地产进行投资。

二者的主要区别在于设立的法律依据与运营的方式不同,因此契约型 REITs 比公司型 REITs 更具灵活性。公司型 REITs 在美国占主导地位,而在英国、日本、新加坡等地契约型 REITs 则较为普遍。

2、根据投资形式的不同,REITs 通常可被分三类:权益型、抵押型与混合型。

权益型 REITs 投资于房地产并拥有所有权,权益型 REITs 越来越多的开始从事房地产经营活动,如租赁和客户服务等,但是 REITs 与传统房地产公司的主要区别在于,REITs 主要目的是作为投资组合的一部分对房地产进行运营,而不是开发后进行转售。

抵押型 REITs 是投资房地产抵押贷款或房地产抵押支持证券,其收益主要来源是房地产贷款的利息。

混合型 REITs 顾名思义是介于权益型与抵押型REITs 之间的,其自身拥有部分物业产权的同时也在从事抵押贷款的服务。市场上流通的 REITs 中绝大多数为权益型,而另外两种类型的 REITs 所占比例不到 10%,并且权益型 REITs 能够提供更好的长期投资回报与更大的流动性,市场价格也更具有稳定性

3、根据运作方式的不同,有封闭与和开放型两种 REITs。

封闭型 REITs 的发行量在发行之初就被限制,不得任意追加发行新增的股份;而开放型 REITs 可以随时为了增加资金投资于新的不动产而追加发行新的股份,投资者也可以随时买入,不愿持有时也可随时赎回。封闭型 REITs 一般在证券交易所上市流通,投资者不想持有时可在二级市场市场上转让卖出。

4、根据基金募集方式的不同,REITs又被分为公募与私募型。

私募型 REITs以非公开方式向特定投资者募集资金,募集对象是特定的,且不允许公开宣传,一般不上市交易。

公募型REITs以公开发行的方式向社会公众投资者募集信托资金,发行时需要经过监管机构严格的审批,可以进行大量宣传。

参考资料:

百度百科-资产证券化

百度百科-房地产信托投资基金

大家知道国内首只投资美国房地产信托凭证(REITs)的基金是哪只基金吗?

内首只投资美国房地产信托凭证(REITs)的基金鹏华美国房地产证券投资基金于8月9日获准发行。已经在国外发展了30多年的REITs(“房地产信托凭证”的简称),此类产品在国内的两个交易所均没有上市。

鹏华基金国际业务负责人介绍,相当于股票的REITs上市交易都在美国三大交易所挂牌,目前美国房地产行业上市公司的绝大部分证券都是REITs。REITs在税收上享有上市公司没有的优势,不用支付企业所得税和资本利得税。通过分析历史数据可以看到,持有商业地产和住宅地产是最好的抗通胀投资品种之一,其收益远远超过美国的通胀率,过去35年,新华富时美国房地产协会发的权益性REITs指数的年化收益率为13.98%,超过了同期美国标普500指数的11.17%。

据记者了解,因投资者对REITs较为陌生,为利于这类品种在国内市场的传播普及,鹏华基金敢去美国抄底,现已向有关部门提交了“鹏华基金REITs锐驰”的中文商标注册。

REITs(房地产投资信托投资基金)在中国的发展前景如何

中国可以资产证券化的物业类型有限,相关政策不清晰,税收体制没跟上,运营和资产证券化人才缺乏,是REITs在中国发展受阻的主要原因。现在政府已经意识到要帮助企业解决问题,在房地产资产证券化方面提供更完善的配套政策,尤其是税务的调整和改革。在未来的三年,REITs(房地产投资信托投资基金)将在中国有跨越式发展。”

权益型REITs怎么买

  REITs就是房地产投资信托,是英文“Real Estate Investment Trust”的缩写(复数为REITs)。这种信托设计发源于20世纪60年代的美国。后来,亚洲部分国家(或地区)效仿了美国的这一信托设计,但在称谓上略有差异。例如,日本和我国台湾地区称其为“不动产投资信托”,我国香港地区称其为“房地产投资信托基金”,而我国大陆称其为“房地产投资信托”或“房地产投资信托基金”。

  “不动产投资信托”的称谓更加准确和贴切,理由是:第一,“Real Estate”在法律上就是“不动产”的意思,“房地产”的外延明显小于“不动产”;第二,“Investment Trust”就是“投资信托”的意思,应该属于商业信托的一种模式;第三,目前使用的“投资信托基金”实际上有同义反复之嫌,毕竟我国的契约型基金(也称为信托型基金)应属于信托之一种;第四,在房地产领域,我国大陆效仿我国香港地区的“专业话语”由来已久,“房地产投资信托基金”这一称谓与此同出一辙。虽然从用语准确贴切的角度讲,使用“不动产投资信托”为最佳;但是,从尊重既成惯例的角度讲,使用“房地产投资信托”或“房地产投资信托基金”也未尝不可。

  美国的REITs是一种采取公司或者信托的组织形式,集合多个投资者的资金,收购并持有收益类房地产(例如公寓、购物中心、写字楼、旅馆和仓储中心等)或者为房地产进行融资,并享受税收优惠的投资机构。大部分REITs采取公司形式,其股票一般都在证券交易所或市场(纽约证券交易所、美国证券交易所和纳斯达克证券交易市场)进行自由交易。根据REITs资金投资的对象不同,REITs可以分为抵押型REITs、权益型REITs和混合型REITs。REITs实际上是房地产证券化产品。其中抵押型REITs属于房地产债权的证券化产品;权益型REITs属于房地产权益的证券化产品。(来自c-reits.com)

  不动产投资信托(Real Estate Investment Trusts,REITs)于1960年产生于美国,它依照商业信托原理设计,是指信托机构面向公众公开发行或定向私募发行房地产投资信托受益凭证筹集资金,将其投向房地产项目、房地产相关权利或房地产证券等,投资所得利润按比例分配给投资者。(详见站内论文:不动产投资信托的全球化趋势)

美国REITs基金有哪些

$GOV基金(GOV)$:GOV拥有29处物业,其中25处物业大约300万平方英尺的面积出租给了美国政府,另外4处物业大约30万平方英尺的面积出租给了加利福尼亚、马里兰、明尼苏达和南卡罗莱纳州政府。

$Senior Housing Properties Trus(SNH)$:Senior Housing Properties Trust是一家房地产投资信托公司,投资於老年住宅房产市场,包括老年公寓、辅助生活设施、集中照顾中心和看护中心。公司目前已在美国23个州拥有86个房产地。公司现有的业务发展计划包括提供4种类型老年住房。2002年1月,公司从Crestline Capital Corporation收购31个老年生活社区,共有7,487个居住单位。同时,公司还将这31个房产地出租给以前的子公司Five Star Quality Care, Inc.。

$HPT房产信托(HPT)$:酒店物业信托管理公司,从事房地产投资信托业务,收购和拥有由其他酒店出租或经营的众多酒店。截止2001年12月31日,公司在美国37个州拥有230家酒店,客房总数达31.7万间。公司各酒店则以Marriott名下的Marriott Hotels,Courtyard,Residence Inn,Wyndham Garden,Wyndham,Summerfield Suites,AmeriSuites,Candlewood Suites,Homestead Studio Suites,TownePlace

$娱乐房地产依托(EPR)$:EPR Properties是一家自我管理的房地产投资信托公司。它的壮大是因为把握住了当地娱乐产业和娱乐相关产业(如大型综合剧院)的发展的契机。

$Medical Properties Trust(MPW)$.:是一家自我决策的不动产投资信托公司。主要从事医疗保健机构的收购和租赁开发。这些机构包括住院康复医院﹑长期重症护理医院﹑区域性重症护理医院﹑妇女和儿童医院﹑流动外科中心和其它专科医疗保健医院﹐例如心脏病医院﹑整修外科医院和癌症医院等。

$FRANKLIN STREET PPTYS CORP(FSP)$:公司主要经营两方面的业务。它从事房地产运营管理,包括房屋租赁,短期购房贷款和财产管理。另外,它还从事投资银行和为客户提供投资服务。

$Universal Health Realty Income(UHT)$:环球不动产信托下拥有大约三十一家的健康保健机构,位置分布於美国十四个州中。其中包括了五家加强看护中心、一家全方位复健治疗中心、二家出租给子公司的精神病医院、以及一家曾经出租给诺瓦保健公司(NovaCare)的复健医院。此外环球公司也拥有一家次级加强看护中心,出租给THC芝加哥公司(THC-Chicago, Inc.),医疗院所的出租业务占了公司营收的百分之八十一。

$Omega Healthcare Investors(OHI)$:是保健事业的需求以卖出产业再租回的方式经营其不动产业务。自其营运之初即在美国从事於长期看护场所的投资,包括看护中心、维生场所、与复健中心等。该公司目前拥有250家看护中心与一小部分的医疗用资产,同时也提供医疗场所营建所需的融资服务。而该公司同时亦持有拥有160家看护中心的英国Principal Healthcare Finance Limited45%的股份。

$LIBERTY PPTY TR(LPT)$:莱勃替自由产权公司资产和直接或者间接地操作其608种产权面积大约为44百万个平方英尺空间,有百分之 95 以上的租约比率为公司拥有其所有权,此外还有1113英亩画为商业用地的土地。

$LTC房产(LTC)$:LTC财产公司透过抵押贷款、设备租借交易以及其他投资,主要於长期看护及其他与健康医疗相关的设备上投资。在一九九八年期间,LTC财产公司开始於私立及公立学校的教育事业上作投资,从学前学校到八年级都有。到一九九八年十二月三十一日止,LTC财产公司已经投资了二百七十四间熟练看护设备,包括三万一千二百七十六张床,九十个生活辅助设备等,总共包含四千三百零一个单位和六间学校。

没错。过去几年回报率最高的10家REITS中,有8家居然和医疗养老有关。不知道的乍一看还以为是行业排名呢!这也从侧面反映在美国,什么行业的REITS更加稳定。

最后,普及一个小知识:(就是在图片中提到却没有解释的FFO)

FFO:(Funds from operation) 大多数教科书将他翻译成“运营现金流”。尽管这是一个非GAAP指标,但对于REITS来说至关重要。通过这个数据,我们才能够知道未来这家REITS能否健康的运营?能否正常的扩张?价值是否在安全边际以内等。

所以:股价/美股ffo也成为了reits界的市盈率。键人为大家找到了各大机构预测的以上这10个REITS的预测FFO。希望对大家的投资判断有用。

作者:徐佳杰Pierre

相关阅读

热门文章

  • 现货贵金属,贵金属期货和现货有什么区别?

  • 贵金属期货和现货有什么区别? 区别一、概念 所谓贵金属期货,是指以贵金属市场未来某时点的黄金价格为交易标的的期货合约,投资人买卖贵金属期货的盈亏,是由进场到出场两个

最新文章

  • 股市行情中心,股市5.19是什么意思?

  • 股市5.19是什么意思? 1999年“5.19行情”是指:1999年5月19日,中国证券市场在沉寂了两年多后突然开始了井喷式的上涨行情。 5月19日,在沪深证券市场持续下挫、接近前期最低点时,上
  • p2p理财是什么,p2p理财是什么意思?

  • p2p理财是什么意思? P2P 理财是个人对个人的理财方式,准确的说是债权转让的,就是把借款人的标放在平台上供投资人选择。在选择P2P公司时一定要多走动,多调查,选择有正规资质
  • 养老基金重仓股一览,养老基金投资哪些股票

  • 养老基金投资哪些股票 养老金和社保基金的性质相同,社保基金的投资思路或许就是养老金入市后的选股思路,因此可以参考社保基金重仓股来考虑。 上市公司年报显示,社保基金持
  • 股票型基金排行榜,股票型基金有哪些类型

  • 股票型基金有哪些类型 若想选择合适的基金: 1、首先要设定自己的投资目标和投资期限,评估自己对风险的承受能力,确定自己是保守型、稳健型还是进取型投资者; 2、其次,仔细
  • 投资移民中介,国内较好的移民中介有哪些

  • 投资移民中介怎样选择 移民是一件需要花费时间和精力的大事,涉及到整个家庭,建议选择成立时间长、规模大、专业性强、成功率高的正规公司。看一个移民公司的实力,可以多关注